Kennisbank

    Elke metric, met de formule erbij.

    21 begrippen uit je eigen portefeuille-analyse: wat het getal betekent, hoe Halio het berekent, welke data het nodig heeft en wanneer het er níet staat. Een cijfer dat je niet kunt narekenen, hoef je niet te vertrouwen.

    Berekeningen, geen advies · bronnenlijst bijgewerkt op 11 juli 2026 · liever een praktische gids?

    Rendement

    Hoeveel je portefeuille opbracht — en welke rendementsmaat welke vraag beantwoordt.

    Tijdgewogen rendement (TWR)Tijdgewogen rendement is het rendement van een portefeuille waarbij het effect van stortingen en opnames is uitgeschakeld door de periode bij elke kasstroom te splitsen en de sub-rendementen te ketenen.Ook: TWR, time-weighted return, true time-weighted returnGeldgewogen rendement (MWR)Geldgewogen rendement is de jaarlijkse rentevoet waarbij de contante waarde van alle gedateerde kasstromen plus de eindwaarde nul is; hetzelfde getal als XIRR of interne rentevoet (IRR).Ook: MWR, money-weighted return, IRR, XIRR, internal rate of returnTotaalrendementTotaalrendement is het volledige beleggingsresultaat over een periode: koersresultaat op open posities, gerealiseerd resultaat op verkopen en ontvangen dividend, uitgedrukt in euro's of als percentage van de inleg.Ook: total return, totaal rendement, TRAlfaAlfa is het verschil in jaarrendement tussen een portefeuille en een benchmark die met exact dezelfde gedateerde kasstromen is gespiegeld.Ook: alpha, outperformance, voorsprong op de indexCAGRCAGR is het samengestelde jaarlijkse groeipercentage waarmee een beginwaarde in een gegeven aantal jaren precies de eindwaarde bereikt, zonder tussentijdse kasstromen.Ook: samengesteld jaarlijks groeipercentage, compound annual growth rate, geannualiseerd rendementGespiegelde benchmarkEen gespiegelde benchmark is een referentieportefeuille die met exact dezelfde gedateerde kasstromen als de eigen portefeuille in een index wordt belegd, zodat beide rendementen op dezelfde basis vergelijkbaar zijn.Ook: benchmark spiegelen, mirrored benchmark, cashflow-gespiegelde index

    Risico

    Beweeglijkheid, terugval, samenhang en concentratie: waar je resultaat vandaan komt en wat het kost.

    VolatiliteitVolatiliteit is de standaarddeviatie van de rendementen van een portefeuille, doorgaans op dagbasis berekend en met de wortel van het aantal handelsdagen naar een jaarcijfer herleid.Ook: standaarddeviatie, beweeglijkheid, annualised volatilityBetaBeta is de covariantie tussen de rendementen van een portefeuille en die van een benchmark, gedeeld door de variantie van die benchmark.Ook: bèta, beta vs wereldindex, marktgevoeligheidSharpe-ratioDe Sharpe-ratio is het geannualiseerde rendement minus de risicovrije rente, gedeeld door de geannualiseerde volatiliteit van dat rendement.Ook: sharpe, risico-gecorrigeerd rendementMaximale drawdownMaximale drawdown is de meest negatieve procentuele daling van een piekwaarde naar het laagste daaropvolgende punt binnen de gemeten periode.Ook: max drawdown, maximale terugval, grootste dalingValue at Risk (VaR)Value at Risk is het verlies dat over een gegeven horizon met een gegeven waarschijnlijkheid niet wordt overschreden, hier bepaald met historische simulatie op het 5%-percentiel van de dagrendementen.Ook: VaR, value at risk 95%CorrelatieCorrelatie is de covariantie van twee rendementsreeksen gedeeld door het product van hun standaarddeviaties, met een uitkomst tussen −1 en +1.Ook: correlatiecoëfficiënt, samenhang, correlationConcentratierisico (HHI)Concentratierisico is de afhankelijkheid van enkele posities, gemeten met de Herfindahl-Hirschman index: de som van de gekwadrateerde gewichten, uitgedrukt op een schaal tot tienduizend.Ook: HHI, Herfindahl-Hirschman index, concentratie, top 3-gewicht

    Kosten

    Fondskosten en kostprijs: de bedragen die stil van je rendement afgaan.

    TERDe Total Expense Ratio is het percentage van het fondsvermogen dat een beleggingsfonds jaarlijks aan beheer- en bedrijfskosten inhoudt, verwerkt in de koers van het fonds.Ook: total expense ratio, lopende kosten, fondskostenKostbasis (GAK)De kostbasis is de som van de betaalde bedragen inclusief aankoopkosten voor de nog aangehouden stukken van een positie; gedeeld door het aantal stukken geeft dat de gemiddelde aankoopprijs.Ook: GAK, gemiddelde aankoopprijs, cost basis, kostprijs

    Dividend

    Uitkeringen, effectief rendement op je inleg en wat een accumulerend fonds wél doet.

    DividendrendementDividendrendement is het uitgekeerde dividend over een periode van twaalf maanden gedeeld door de actuele koers van het aandeel of fonds.Ook: dividend yield, dividendyield, uitkeringsrendementYield on costYield on cost is het over twaalf maanden ontvangen brutodividend gedeeld door de kostbasis van de posities die daadwerkelijk hebben uitgekeerd.Ook: YOC, rendement op kostprijs, yield op inleg

    Data en methode

    Welke data een getal nodig heeft, en waarom Halio liever 'onbekend' zegt dan een cijfer verzint.

    ETF look-throughETF look-through is het herleiden van fondsposities naar de onderliggende bedrijven en hun sector-, land- en valutaverdeling, gewogen naar het gewicht van elk fonds in de portefeuille.Ook: look-through, doorkijk, onderliggende positiesValuta-exposureValuta-exposure is het aandeel van de portefeuillewaarde dat is blootgesteld aan een andere valuta dan de rapportagevaluta, hier bepaald op basis van de onderliggende posities en niet van de noteringsvaluta.Ook: valutarisico, currency exposure, USD-blootstellingDatadekkingDatadekking is het aandeel van de portefeuillewaarde of het aantal observaties waarvoor de voor een berekening benodigde data beschikbaar is, gerapporteerd naast de uitkomst van die berekening.Ook: coverage, koersdekking, gedekte waardePortfolio-scoreDe portfolio-score is een samengesteld cijfer van 0 tot 100 op basis van vier subscores — diversificatie, risico, kosten en valuta — die elk met gedocumenteerde grenzen uit de eigen portefeuillegegevens worden berekend.Ook: score-driehoek, portfolio score, subscores