Data en methode

    ETF look-through

    ETF look-through is het herleiden van fondsposities naar de onderliggende bedrijven en hun sector-, land- en valutaverdeling, gewogen naar het gewicht van elk fonds in de portefeuille.

    Ook bekend als: look-through, doorkijk, onderliggende posities

    Geschreven en onderhouden door Halio · berekend in src/lib/portfolioLookThrough.ts (buildPortfolioLookThrough)

    Wat is ETF look-through?

    Kort antwoord

    Look-through kijkt door je fondsen heen naar de bedrijven die je via die fondsen bezit. Twee ETF's die verschillend heten kunnen grotendeels dezelfde namen bevatten; pas op bedrijfsniveau zie je je werkelijke spreiding over sectoren, regio's en valuta. Halio rapporteert daarbij altijd hoeveel van je waarde is gedekt.

    De bronvolgorde staat vast

    Halio gebruikt eerst een geverifieerde, actuele samenstelling uit de eigen metadata-cache van maximaal zeven dagen oud. Ontbreekt die, dan volgt een gecureerde tabel met een expliciete melding als de peildatum ouder is. Verouderde dynamische data wordt alleen gebruikt als er geen statische terugval bestaat. Die volgorde staat vast zodat dezelfde portefeuille niet vandaag en morgen een ander plaatje geeft.

    Dekking is onderdeel van het antwoord

    Bij elke look-through hoort het percentage van je waarde dat kon worden doorgekeken, plus welke posities buiten beeld bleven. Een sectorverdeling over zestig procent van je portefeuille is iets anders dan een verdeling over alles, en dat verschil hoort zichtbaar te zijn in plaats van weggerond.

    Wat je ermee ziet

    Op deze basis rekent Halio je grootste onderliggende bedrijven, je sector- en landenverdeling, je gewogen TER en je valuta-blootstelling uit. Dat is de laag waarop overlap tussen fondsen zichtbaar wordt — en waar een portefeuille die op papier gespreid is soms op een handvol bedrijven blijkt te leunen.

    Waar je dit in Halio ziet

    In de diversificatie- en risicoweergaven: grootste onderliggende posities, sectoren, landen, valuta en de gewogen TER.

    Check je eigen portefeuille

    Grenzen van dit getal

    • De doorkijk gebruikt de top-posities per fonds, niet elke regel uit de volledige fondssamenstelling.
    • Fondsen zonder beschikbare samenstelling blijven buiten de doorkijk en worden apart als ongedekt vermeld.
    • Fondssamenstellingen hebben een peildatum; is die verouderd, dan wordt de doorkijk als gedegradeerd gelabeld.
    • Losse aandelen hebben geen doorkijk nodig en tellen direct mee op bedrijfsniveau.

    Veelgestelde vragen

    Waarom dekt de look-through niet mijn hele portefeuille?

    Voor sommige fondsen is geen betrouwbare samenstelling beschikbaar. Die blijven buiten de doorkijk en worden apart genoemd, zodat je weet over welk deel van je vermogen de verdeling gaat.

    Hoe actueel is de fondssamenstelling?

    Een dynamische bron mag maximaal zeven dagen oud zijn om als actueel te gelden. Daarbuiten wordt een gecureerde bron gebruikt of de doorkijk als gedegradeerd gemarkeerd, met de peildatum erbij.

    Bronnen en actualiteit

    Primaire bronnen voor de standaard achter deze definitie. Bronnenlijst bijgewerkt op 11 juli 2026; controleer actuele cijfers bij de bron.

    Verwante begrippen

    Concentratierisico (HHI)Concentratierisico is de afhankelijkheid van enkele posities, gemeten met de Herfindahl-Hirschman index: de som van de gekwadrateerde gewichten, uitgedrukt op een schaal tot tienduizend.Valuta-exposureValuta-exposure is het aandeel van de portefeuillewaarde dat is blootgesteld aan een andere valuta dan de rapportagevaluta, hier bepaald op basis van de onderliggende posities en niet van de noteringsvaluta.CorrelatieCorrelatie is de covariantie van twee rendementsreeksen gedeeld door het product van hun standaarddeviaties, met een uitkomst tussen −1 en +1.DatadekkingDatadekking is het aandeel van de portefeuillewaarde of het aantal observaties waarvoor de voor een berekening benodigde data beschikbaar is, gerapporteerd naast de uitkomst van die berekening.

    In de praktijk

    ETF-overlap berekenenVWCE vs S&P 500