Beta is de covariantie tussen de rendementen van een portefeuille en die van een benchmark, gedeeld door de variantie van die benchmark.
Ook bekend als: bèta, beta vs wereldindex, marktgevoeligheid
Geschreven en onderhouden door Halio · berekend in src/lib/portfolioRiskMetrics.ts (computePortfolioRiskMetrics)
Kort antwoord
Beta laat zien hoe hard je portefeuille meebeweegt met de markt. Beta 1 betekent dat je gemiddeld dezelfde beweging maakt als de wereldindex, 1,3 dat je ongeveer dertig procent heftiger reageert, 0,7 dat je gedempter meegaat. Het meet samenhang met de markt, niet je totale risico.
β = cov(r_portefeuille, r_index) / var(r_index)Beta bestaat alleen ten opzichte van een benchmark. Halio meet tegen een wereldwijde All-World index in euro's, dezelfde index als in de rendementsvergelijking. Een beta tegen de S&P 500 of tegen de AEX zou een ander getal geven; noem daarom altijd de referentie.
Een portefeuille met één sterk schommelend aandeel dat zich weinig van de markt aantrekt, kan een lage beta hebben en tegelijk een hoge volatiliteit. Beta meet alleen het deel van je beweging dat met de markt samenhangt; de rest zie je in volatiliteit en in de correlatie.
Bezit je vooral brede wereldwijde ETF's, dan ís je portefeuille grotendeels de markt en komt beta dicht bij 1. Wijkt hij fors af, kijk dan naar je grootste posities, je regio- en sectorverdeling en je valuta-blootstelling.
In de risicoanalyse, samen met de correlatie met de wereldindex en het aantal dagobservaties waarop beide zijn gebaseerd.
Check je eigen portefeuilleEr is geen goede waarde. Beta beschrijft je gevoeligheid; of die past hangt af van je horizon en van hoeveel beweging je bewust wilt hebben. Halio geeft hier geen advies over.
Rekenkundig wel, als je portefeuille structureel tegen de index in beweegt. Bij een normale gespreide aandelenportefeuille komt dat in de praktijk niet voor.
Primaire bronnen voor de standaard achter deze definitie. Bronnenlijst bijgewerkt op 11 juli 2026; controleer actuele cijfers bij de bron.