Rendement

    Gespiegelde benchmark

    Een gespiegelde benchmark is een referentieportefeuille die met exact dezelfde gedateerde kasstromen als de eigen portefeuille in een index wordt belegd, zodat beide rendementen op dezelfde basis vergelijkbaar zijn.

    Ook bekend als: benchmark spiegelen, mirrored benchmark, cashflow-gespiegelde index

    Geschreven en onderhouden door Halio · berekend in src/lib/twrCalculator.ts (calculateBenchmarkXirr) en src/lib/benchmarkMirror.ts

    Wat is een gespiegelde benchmark?

    Kort antwoord

    Een gespiegelde benchmark is een index die precies jouw kasstromen krijgt: elke storting koopt op diezelfde dag indexdeelnemingen, elke opname verkoopt ze. Daarna wordt over beide reeksen hetzelfde rendement berekend. Dat is de enige manier om jouw resultaat naast een index te leggen zonder dat je stortingsmomenten het antwoord bepalen.

    Hoe Halio het berekent

    deelnemingen = Σ (storting_t / indexkoers_t) · eindwaarde = deelnemingen × indexkoers_nu
    • ·storting_t — jouw kasstroom op datum t
    • ·indexkoers_t — slotkoers van de index op diezelfde datum, in euro's
    • ·opnames verkopen deelnemingen tegen de koers van die dag

    Waarom een indexrendement uit een factsheet niet volstaat

    Een factsheet toont het rendement van een kalenderjaar of van tien jaar. Jij bent op een willekeurige dag begonnen en hebt onregelmatig bijgestort. Die twee cijfers naast elkaar zetten vergelijkt appels met peren. De spiegeling lost dat op door de index jouw tijdlijn te geven.

    Alleen totaalrendement-indices

    Halio spiegelt naar een accumulerende variant, waarvan de koers herbelegd dividend al bevat. Zou je naar een prijsindex zonder dividend spiegelen, dan lijkt elke portefeuille met dividend automatisch beter. De vergelijking moet aan beide kanten totaalrendement zijn.

    In euro's, met historische wisselkoersen

    Een wereldindex staat grotendeels in dollars, maar jij rekent in euro's. Koersen worden daarom met de wisselkoers van de betreffende dag naar euro omgerekend, zodat valuta-effecten in beide reeksen hetzelfde meelopen.

    Waar je dit in Halio ziet

    In de benchmarkvergelijking op je dashboard en op de benchmarkpagina, naast je eigen rendement en alfa.

    Check je eigen portefeuille

    Grenzen van dit getal

    • Mist op één kasstroomdatum de indexkoers, dan wordt de vergelijking niet getoond.
    • Een opname die meer deelnemingen zou verkopen dan de gespiegelde portefeuille bezit, maakt de spiegeling ongeldig; er wordt dan geen cijfer getoond.
    • De spiegeling rekent geen transactiekosten of spread voor de index; een echte indexbelegger had die wel gehad.

    Veelgestelde vragen

    Waarom niet simpelweg het indexrendement van dit jaar gebruiken?

    Omdat jouw periode en jouw stortingsmomenten anders zijn. Zonder spiegeling meet je vooral het verschil in timing, niet het verschil in keuzes.

    Welke indices worden gespiegeld?

    Een wereldwijde All-World index als brede maatstaf en de S&P 500 als tweede referentie, beide in accumulerende vorm zodat dividend is meegerekend.

    Bronnen en actualiteit

    Primaire bronnen voor de standaard achter deze definitie. Bronnenlijst bijgewerkt op 11 juli 2026; controleer actuele cijfers bij de bron.

    Verwante begrippen

    AlfaAlfa is het verschil in jaarrendement tussen een portefeuille en een benchmark die met exact dezelfde gedateerde kasstromen is gespiegeld.Tijdgewogen rendement (TWR)Tijdgewogen rendement is het rendement van een portefeuille waarbij het effect van stortingen en opnames is uitgeschakeld door de periode bij elke kasstroom te splitsen en de sub-rendementen te ketenen.DatadekkingDatadekking is het aandeel van de portefeuillewaarde of het aantal observaties waarvoor de voor een berekening benodigde data beschikbaar is, gerapporteerd naast de uitkomst van die berekening.

    In de praktijk

    Portfolio vergelijken met de wereldindexVWCE vs S&P 500