De Sharpe-ratio is het geannualiseerde rendement minus de risicovrije rente, gedeeld door de geannualiseerde volatiliteit van dat rendement.
Ook bekend als: sharpe, risico-gecorrigeerd rendement
Geschreven en onderhouden door Halio · berekend in src/lib/portfolioRiskMetrics.ts — RISK_FREE_RATE = 0.02
Kort antwoord
De Sharpe-ratio deelt het rendement boven de risicovrije rente door de volatiliteit. Hij antwoordt op: hoeveel rendement kreeg je per eenheid beweeglijkheid? Hoger is gunstiger, maar de uitkomst hangt sterk af van de meetperiode en van welke risicovrije rente je aanhoudt.
Sharpe = (r_jaar − r_risicovrij) / σ_jaarHalio rekent met twee procent, een orde van grootte die past bij de korte eurorente. Dat is expliciet een aanname en geen dagelijks bijgewerkte marktrente. Verschuift de korte rente sterk, dan verschuift de Sharpe-ratio mee zonder dat jouw portefeuille veranderde — daarom staat het getal hier, zodat je het zelf kunt narekenen.
Een negatieve Sharpe betekent dat je over de meetperiode minder haalde dan de risicovrije rente. Over een korte of ongelukkig gekozen periode gebeurt dat ook bij een verstandig ingerichte portefeuille; het is een terugblik, geen beoordeling van je strategie.
Dezelfde Sharpe kan horen bij een rustige portefeuille met bescheiden rendement en bij een beweeglijke met een hoog rendement. Lees hem samen met de volatiliteit en de maximale terugval, want die vertellen wat je onderweg had moeten uitzitten.
In de risicoanalyse naast volatiliteit, beta en maximale terugval, met het aantal gebruikte dagobservaties erbij.
Check je eigen portefeuilleVuistregels als 'boven 1 is goed' zijn periodegebonden en niet betrouwbaar. Gebruik de ratio om je eigen portefeuille over dezelfde periode met een alternatief te vergelijken, niet als absolute score.
Vrijwel altijd door een andere risicovrije rente, een andere meetperiode of een andere rendementsfrequentie. Halio noemt daarom expliciet de 2,00% en de gebruikte periode.
Primaire bronnen voor de standaard achter deze definitie. Bronnenlijst bijgewerkt op 11 juli 2026; controleer actuele cijfers bij de bron.